決算書を読み解く「企業の安全性を見る指標」

流動比率

まずは流動比率です。この数値は貸借対照表の流動資産を流動負債で割った値で計算され、企業の短期的な支払い能力を示す財務指標の一つです。計算式は以下のとおりです。

流動比率＝流動資産／流動負債 × 100

流動比率が高いほど、企業が短期的な負債を支払う能力が高いとされます。一般的には流動比率が２００％以上であれば健全とされています。逆に流動比率が低くなると、資金ショートの可能性が高くなってくるとも言えます。

当座比率

次は当座比率です。この数値も流動比率と同様に企業の短期的な支払い能力を示しますが、当座比率は、流動資産の中でも特に現金や預金、すぐに現金化できる有価証券、売掛金などの当座資産を流動負債で割って計算するため、流動比率よりも厳密な支払い能力を評価することができます。計算式は以下の通りです

当座比率＝当座資産／流動負債 × 100

当座比率が高いほど、企業が短期的な負債を支払う能力が高いとされます。一般的には、当座比率が１００％以上であれば健全とされています。

固定比率

続いては固定比率です。固定比率は、企業が自己資本でどれだけ固定資産を賄っているかを表す指標で、その企業の長期的な財務健全性を評価することができます。具体的には、固定資産を自己資本で割った値で計算されます。計算式は以下のとおりです。

固定比率＝固定資産／自己資本×100

固定比率が低いほど、企業が自己資本で固定資産を賄っている割合が高く、財務的に健全とされます。一般的には、固定比率が１００％以下であれば健全とされています。

固定長期適合率

次に固定長期適合率です。この数値も固定比率と同様に企業の長期な財務健全性を表します。固定長期適合率は、自己資本に加えて長期借入金などの固定負債も考慮するため、より包括的に企業の長期的な財務健全性を評価することができます。具体的には、固定資産を自己資本と固定負債の合計で割った値で計算されます。計算式は以下の通りです

固定長期適合率＝固定資産／自己資本＋固定負債×100

固定長期適合率が低いほど、企業が安定した資金で固定資産を賄っている割合が高く、財務的に健全とされます。一般的には、固定長期適合率が100%以下であれば健全とされています。

自己資本比率

自己資本比率というワードは割と聞いたことが多いのではないでしょうか。自己資本比率とは、企業の総資本を自己資本でどれくらい賄えているかを計る指標です。自己資本比率が高いほど、外部からの借入に依存しない健全な財務体質が構築されていると評価できます。計算式は以下のとおりです

自己資本比率＝自己資本／総資産×100

一般的な目安として、３０％以上（安定企業）、５０％以上（優良企業）、７０％以上（超優良企業）と考えられています。

ギアリング比率（負債比率）

さて、最後はギアリング比率（負債比率）です。ギアリング比率とは、企業が自己資本に対してどれだけの他人資本（負債）を使用しているかを示す数値です。計算式は以下の通りです

ギアリング比率＝他人資本／自己資本×100

ギアリング比率が低いほど、企業は財務的に安定していると評価されます。一般的に、１００％以下であることが望ましいとされています。　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　ギアリング比率が高い場合、企業は借入に依存していることを示し、財務リスクが高まる可能性があります。一方で、適度な負債は資金調達コストを抑え、投資効率を高めることもありますので負債が一概に悪いということではありません。

まとめ

以上、貸借対照表から読み取る企業の安全性について見てきました。自己資本比率やギアリング比率などの指標を用いることで、企業の財務健全性を簡単に評価することができます。どの項目も難しい計算は必要ありませんので、自社の安全性を確認してみてください。以上、貸借対照表から読み取る企業の安全性について見てきました。自己資本比率やギアリング比率などの指標を用いることで、企業の財務健全性を簡単に評価することができます。どの項目も難しい計算は必要ありませんので、自社の安全性を確認してみてください。　　　　　　　　　　　　　　　　もし安全性に問題がある場合は、早めに対策を講じることが重要です。財務の専門家へのご相談をおすすめいたします。専門家のアドバイスを受けることで、適切な改善策を見つけ、企業の財務体質を強化することができます。

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